华泰策略:三因素共振a股市场指数有望继续修复

鬼鬼哒

美国大选:预计登陆，拜登有望当选美国总统。上周，“拜登交易”在全球股市呈现新能源+技术两条主线，中美贸易摩擦有望缓解；经济数据:海外新增病例数高，中外疫情仍在扩大，供应链优势使中国出口数据持续走强；资本结构:随着蚂蚁金服暂停上市，预计美选后资本回流和波动将减少，预计年内资本供需两端环境有所改善。在以上三个因素的共鸣下，我们看好a股接近年底的大趋势。配置方面，短期关注十四五政策催化的科技，下半年保持四个基本思路，持续推荐β+α逻辑的五大链条:大金融、汽车产业链、制造业投资链、新能源链、长三角地区。